漫步華爾街

以下是漫步華爾街這本巨作給大家的建議

個人理財的十項修練
1. 定期儲蓄計畫(節流)
2. 擁有現金 & 保險
- 現金: 3個月生活費 + 短期目標的投資(定存)
- 保險: 汽車與房屋的產險、健康險、失能險、定期壽險
3. 收益跟上通膨
- 貨幣市場共同基金
- 定存 : 用來支付2~3年的費用
- 網路銀行
- 國庫券: 免稅
- 免稅貨幣市場基金: 高稅率所得者
4. 節稅
- 勞退新制的個人提撥
5. 釐清投資目標
定存、貨幣基金 < 國庫券 < 公司債 < 普通股、房地產 < 成長型 < 小型股 < 新興市場
- 風險等級
- 稅率: (低)債券&普通股、(高)免稅債&低利股
6. 投資住宅 : 抗通膨、扣抵稅金
- REITS: 組合基金或指數基金
7. 了解債券
- 無息債券 : 到期領回，需報稅
- 債券共同基金 : 指數基金
- 免稅公債 & 公債基金 : 適合高稅率的人
- 抗通膨國庫券 : 所得須報稅
8. 黃金 & 收藏品需要謹慎
9. 選擇低傭金
10. 分散投資

※ 配置資產組合的五個原則
1. 風險與報酬有關
- 風險上升，報酬上升
2. 實際風險視持有時間而定
- 長期持有風險下降
- 長期持有股票的報酬大於債券
3. 平均成本法可以降低風險(定期定額)
4. 重新平衡策略可以降低風險
5. 負擔風險能力視財務的狀況

※ 人生各階段的投資策略
1. 特殊資金必須有特定的資產支應
- 退休
- 一年後要用的錢: 定存
- 3~5年後要用的錢: 無息債券
2. 風險承受度
3. 持續規律的儲蓄

※ 人生四階段投資策略

- 債券比重等於年齡

終結貧窮，超實用存錢法

1. 開始蒐集零錢
2. 了解自己把錢花到哪裡去了
-> 找出刪減開銷的項目
3. 決定可以花費多少金額
-> 了解現況之後再訂出一個合理的數字
4. 把現在用不到的錢藏起來
-> 開一個個專用的新帳戶 (信封袋理財)
5. 保持穩健的步調
-> 時時留意並遵守每10天與1天的預算

35歲錢搶救零存款

- 4種錢

+ 保命錢： 緊急預備金

+ 投資錢 : 長期投資，透過時間累積財富 -> 完成人生目標

+ 投機錢 : 短期內有高報酬

+ 賭博錢 : 樂透的錢，不要有回收

- 資金分配 + 記帳

- 信封袋理財(食+行、樂、衣+育)

- 保險

+ 定期險 & 附約

+ 醫療保險 = 實支實付 + 醫療帳戶(存款)

+ 團保或跟銀行買

平民保險王

這個作者寫了一系列的書，我覺得真的是寫得很好。
很切中我們這些需要保險卻不懂保險的人，花了 一堆錢卻沒有買到適合自己的保險。
我節錄一些重點跟大家分享，也可以參考前一篇的"小保費養出大保障"來做呼應
紅色是主要的保障，藍色是次要的保障

• 什麼是保險：便宜保障高，能理賠到百萬以上的才是保險。(拍拍手，真是太有道理了)

• 意外險：必保
• 建議500 ~ 1000萬 (看護2萬/月+生活2萬/月，大約20年保障)
• 建議選擇產險公司，費用少一半，權益相同。(壽險公司的保證續保，下次也只付之前給付剩下的差額)

• 一年期定期壽險：必保
• 就是微型保單的一種，還可以附加一年期癌症與一年期住院
• 可以保障家屬與自己
• 終身壽險太貴了(定期壽險：30歲女100萬保額=800元，30歲男100萬保額=1900元)
• 終身失能與一級殘廢差不多，所以可以視為失能險

• 重大疾病險：必保
• 基本的七項：心肌梗塞、動脈繞道、癌症、中風、腎衰竭、癱瘓、重大疾病
• 他自己保了500萬

• 醫療險：
• 終身醫療太貴了，住院要320天以上才會回本，而且理賠有上限，手術給付太低。
• 一年期醫療，便宜且可以避免通膨。

• 癌症險：
• 一年期癌症可以附加在一年期壽險
• 必須要有5單位或日額5000元以上
• 與重大疾病不理賠原位癌，所以要癌症險補強

• 意外醫療險：
• 沒有很必要，因為沒有高額的理賠
• 但是保費便宜，也可以投保 (3萬手術給付 + 日額1000，大約300多元)

小保費養出大保障

這本雜誌把保險歸納的很清楚，跟我前幾年跟保險公司買的保障都不太一樣
之前保險公司都很推終身醫療險主約，再加了一堆的附約保險。
一年大約要繳到3~4萬(30年期)，而且還沒有包括壽險，對一般的家庭真的是很難負荷的。
我大致歸納一下它所說的內容

• 保險的分類：(先買好核心險再來是基本險，最後再買額外險)
1. 核心險：意外險、定期壽險、重大疾病險
2. 基本險：醫療線、終身壽險、保險費豁免
3. 額外險：儲蓄險、年金險
• 壽險的費用：終身壽險 > 一年期定期壽險 > 平準型定期壽險 > 減額型定期壽險
• 醫療險的涵蓋範圍：

• 壽險&殘廢險&意外險所涵蓋的殘障級別：

• 必買保險與缺口

• 如何省錢買保險
• 主約採用投資型保單或一般壽險，不要用終身醫療險
• 團保與集件彙繳件
• 自動轉帳
• 產險公司
• 年繳比月繳便宜
• 減額或展期

• 家庭主婦推薦保險
• 必備：定期壽險、實支實付、意外傷害
• 選購：終身壽險(30 ~ 50萬)、重大疾病或癌症險
• 小孩推薦保險
• 必備：意外傷害(+燒燙傷)、住院醫療(日額1000)、終身壽險(30 ~ 50萬)
• 選購：癌症或重大疾病

錢的分配術

• 兩大趨勢
• 人類壽命的延長
• 投資理論的發展：資產配置
• 儲蓄與投資的不同
• 儲蓄：固定的利息收入，存款&債券[安全，短期資金]，5年以內
• 投資：賺取價差，股票[屬於長期資金]，5年以上
• 投資風險
• 企業風險：透過分散投資可以降低，公司倒閉、作帳
• 市場風險：透過時間可以降低，整體經濟下降、
• 利率風險：央行用來控制通膨與經濟成長的工具。
• 利率↓，存款↓
• 利率↑，債券↓
• 利率↓，股票↑
• 通膨風險：長期下來錢會變薄，長期投資的敵人
• 政治風險：不常出現，一出現會很劇烈
• 現代投資理論
• 股價隨機走勢理論：無法預測股價
• 基本分析、技術分析都沒有用，所以也不用選主動型基金。
• 投資組合理論：衍伸出資產配置
• 相關係數：透過非正相關的投資去降低風險
• 效率前緣：在特定風險下只有一個最佳組合
• 正確的投資方式（定期定額）
• 立刻投資，可以享受到複利的力量
• 規劃合理的報酬率
• 財務規劃
1. 生活預備金：３～６個月生活費
2. 保險
3. 設定目標
1. 長期（７年↑）、中期（４～６年）、短期（１～３年）
2. 整理資產表、設定金額、評估通膨、設定合理報酬率
4. 建立投資組合：依時間與金額來建立
• 高風險：股票（６０％）、債券（２０％）、現金（２０％）
• 中風險：股票（５０％）、債券（２０％）、現金（３０％）
• 低風險：股票（４０％）、債券（３０％）、現金（３０％）
5. 選購產品
6. 定期檢視

一生3錢過四關

※ 目標具體化

    1. 寫下目標，排列順序

    2. 目標具體化 → 金額、時間

    3. 分攤到每個月

※ 3錢

• 保命錢：準備6個月家庭生活費以及彌補損失的準備金。
• 建議投資在定存、黃金?、房地產?
• 投資錢：長期平均每3年賺30%，以穩定為目標。
• 穩健共同基金(平衡型、債券)
• 投機錢：短線操作
• 股票、積極型股票基金、期貨

在投資前必須要設定合理的報酬目標，這本書建議是

• 長期每年5% ~ 10%的報酬率
• 別輸錢(巴菲特的名言)

所以才會有3年賺30%的標的，這個觀點也是這本書的核心思想。

而有哪些標的會有這樣的報酬呢?

• 高收益的債券
• 全球多資產配置型的基金

也務必記得操作的心法是：定期定額 + 停利30%不停損

※ 4關

有了武器(3年30%報酬的基金)之後，讓我們來看看人生的關卡

1. 30歲：結婚50萬
2. 40歲：買房300萬
3. 50歲：教育400*2萬 (兩個小孩出國念書)
4. 60歲：退休1000 ~ 1500萬

從下面的圖可以"完美"的解決這些關卡(每年的年報酬6 ~ 7%)

這本書還有提到一個很特別的投資方式

"77-7生生不息投資法"

基本上也是基於"長期投資3年報酬30%"的假設

將存款的77%拿去投資，7%是第一年生活費，7%第二年生活費，7%第三年生活費，剩下的2%用來抵抗通膨。

然後三年過後77%的投資金額又得到30%的報酬，所以又有了100%的資金了。

給大家參考看看，重點是要有3年30%報酬的投資標的啊 ~

比金錢更重要的事

這本書直接將我之前的分類的職業、事業、志業三者合為一體 (連結)

也從人的"天命"去思考供做這件事情

作者將尋找天命的歷程分為四個章節與12個步驟

(1) 你是誰

    1. 不想做的事不必太拿手

    2. 聆聽小聲音

    3. 拓展人生視野

(2) 你想要什麼

    4. 知道你衡量成就的方式

    5. 錢非萬能，沒錢萬萬不能

    6. 不要敝叟自珍，也不要妄自菲薄

(3) 你能做什麼

    7. 落實你的價值觀

    8. 降低你的離開成本

    9. 不要延後人生計劃

(4) 你要往哪去

    10. 不看群體，從一著手

    11. 讓自己處在關愛的社群

    12. 設立遠大目標

可以有空去釣魚的投資組合

在投資的方面，作者有兩個建議：

    1. 要投資股票，因為長期的報酬是最高的

    2. 建議要投資指數型基金，因為費用低而且報酬不輸於其他的主動型基金

他將會影響投投資的結果分為下列6大因素：

    1. 有多少錢可以投資

    2. 有多久可以投資

    3. 資產配置(追求更高的報酬，更低的風險)

    4. 年報酬率(這點是無法控制的)

    5. 費用多少

    6. 稅金

其中以"資產配置"最為重要。

他建議的資產配置如下：股票(70%)，債券(30%)

• 美國大型股 (15%)
• 美國小型股 (15%)
• 歐洲股 (10%)
• 環太平洋股 (10%)
• 新興市場股 (10%)
• 貴金屬礦業股 (5%)：與股票連動低 (我個人覺得根本是負相關吧)
• REIT (5%)：報酬略低於股票，與股票連動也低
• 短期公司債 (10%)
• 高收益債 (10%)
• 國庫券 (10%)

還有一個重點，就是"再平衡"的操作

有兩種做法：

    1. 用更多的錢補足"落後"的基金 (較好的做法)

    2. 賣出賺錢的基金，再將錢補到落後的基金

為什麼要調整呢? 因為理論上波動大的股票的占比就會越來越大，這樣對投資的組合不好。

也建議一年又一天去調整一次，這樣就會歸到不同年的稅金了。