個人理財的十項修練
1. 定期儲蓄計畫(節流)
2. 擁有現金 & 保險
- 現金: 3個月生活費 + 短期目標的投資(定存)
- 保險: 汽車與房屋的產險、健康險、失能險、定期壽險
3. 收益跟上通膨
- 貨幣市場共同基金
- 定存 : 用來支付2~3年的費用
- 網路銀行
- 國庫券: 免稅
- 免稅貨幣市場基金: 高稅率所得者
4. 節稅
- 勞退新制的個人提撥
5. 釐清投資目標
定存、貨幣基金 < 國庫券 < 公司債 < 普通股、房地產 < 成長型 < 小型股 < 新興市場
- 風險等級
- 稅率: (低)債券&普通股、(高)免稅債&低利股
6. 投資住宅 : 抗通膨、扣抵稅金
- REITS: 組合基金或指數基金
7. 了解債券
- 無息債券 : 到期領回，需報稅
- 債券共同基金 : 指數基金
- 免稅公債 & 公債基金 : 適合高稅率的人
- 抗通膨國庫券 : 所得須報稅
8. 黃金 & 收藏品需要謹慎
9. 選擇低傭金
10. 分散投資
※ 配置資產組合的五個原則
1. 風險與報酬有關
- 風險上升，報酬上升
2. 實際風險視持有時間而定
- 長期持有風險下降
- 長期持有股票的報酬大於債券
3. 平均成本法可以降低風險(定期定額)
4. 重新平衡策略可以降低風險
5. 負擔風險能力視財務的狀況
※ 人生各階段的投資策略
1. 特殊資金必須有特定的資產支應
- 退休
- 一年後要用的錢: 定存
- 3~5年後要用的錢: 無息債券
2. 風險承受度
3. 持續規律的儲蓄
※ 人生四階段投資策略
- 債券比重等於年齡